• Phone: 015/20 62 15
  • Email: info@mechlinia.be
Mechlinia
Mechlinia
Start typing and press "Enter" or "ESC" to close

Latest news

  • Deze gegevens moeten verplicht op een factuur staan
  • Verplichte statutenwijziging vennootschappen: de tijd dringt!
  • Een digitale administratie: voordelen en aanpak

Services

  • Boekhouding
  • Fiscaliteit
  • Starters
  • Financieel en Juridisch
  • Home
  • Kantoor
  • Diensten
    • Boekhouding
    • Fiscaliteit
    • Starters
    • Financieel en Juridisch
  • Medewerkers
  • contact

Current account: maximum interest rate is known

If you, as a director, grant a loan to your company, you must be careful that the loan does not exceed the company's equity or that the interest rate exceeds the “market interest rate”. If you exceed one of these thresholds, the exceeding part of the interest will be converted into dividend.

Why this anti-abuse provision?

The qualification “interest” has some advantages over “dividends”. When this provision was introduced, the withholding tax rate on interest (10%) was lower than that on dividends (25%). But a more important advantage is that interest is a deductible expense for the distributing company, while dividends are not deductible. So by lending a little more money to the company instead of depositing it as capital, you could and still can avoid taxes.

The anti-abuse provision contains two thresholds. If you exceed one or both thresholds, the interest is reclassified into dividends.
The first threshold is the company's tax equity. The law defines this as the sum of the taxed reserves at the beginning of the taxable period, plus the paid-in capital at the end of that period.
The second threshold is the market interest rate. The interest on the current account or any other loan is “excessive” if it is higher than the market rate.

What is excessive interest?

With the corporate tax reform of 2017, the definition of “market conformity” was entered into the law.

Interest on non-mortgage loans without a specified term (read: the current account), are in line with the market if they are not higher than the interest rate charged by the Belgian monetary institutions (the MFI interest rate) for loans up to 1.000.000 € with a variable rate and an initial fixed-rate period of up to one year, provided to non-financial corporations in November of the calendar year before the calendar year to which the interests relate.
The law provides a margin of 2.5% on top of this MFI interest rate.

And for 2021 the limit is ...

According to the Belgian National Bank (NBB), the MFI interest rate for November 2020 amounts to 1.57%. Add to this the margin of 2.5%, and you become a maximum interest rate of 4.07%. The maximum credit interest rate on a current account in 2020 was 4.06%. In the years before, rates of 6% to 8% were not uncommon.

If you have a claim against your own company through your current account, the interest for that company will only be deductible if the interest rate remains below 4.07%.

  • Latest news
  • Services
Deze gegevens moeten verplicht op een factuur staan 30.05.2023
Read more
Verplichte statutenwijziging vennootschappen: de tijd dringt! 18.04.2023
Read more
Een digitale administratie: voordelen en aanpak 08.04.2023
Read more
Elektronisch factureren: stand van zaken in 5 vragen en antwoorden 02.04.2023
Read more
Bent u mee met de nieuwe autofiscaliteit die vanaf 2023 uit de startblokken schiet? 17.01.2023
Read more
(Geen) investeringsaftrek voor verhuurde goederen 28.11.2022
Read more
Verhuur van gemeubeld logies 08.11.2022
Read more
Transfer of unpaid shares 04.11.2022
Read more
All news
Boekhouding Een sterke boekhouding vormt de basis van een gezonde onderneming. Boekhouding is meer dan het volgen van de talrijke verplichtingen opgelegd door de wet. Via ons advies op maat, wordt uw boekhouding een beleidsinstrument om uw zaak optimaal te leiden.
Read more
Fiscaliteit Als ondernemer en bedrijfsleider wordt ook u geconfronteerd met belastingen. De complexiteit binnen de huidige wetgeving vraagt bovendien om gespecialiseerd advies en continue begeleiding. Wij verdedigen uw belangen als belastingplichtige en staan u bij in geval van fiscale controles.
Read more
Starters Bent u van plan om als zelfstandige op te starten? Dan is uw vraag naar professionele ondersteuning een eerste goede zet.
Read more
Financieel en Juridisch Een belangrijk aspect voor elke ondernemer blijft de continue opvolging van financiële planning.
Read more

openingsuren kantoor

Maandag tot en met vrijdag : van 08.30 uur tot en met 17.00 uur.
Voor een afspraak buiten de kantooruren gelieve telefonisch contact op te nemen.

Contactgegevens

Boekhoudkantoor Mechlinia BV
Frans Halsvest nr 2 bus 101
2800 Mechelen

Tel. : 015/20.62.15
GSM : 0476/23.61.49
Fax : 015/20.86.45

website by Kluwer EasyWeb